6月8日晚,紫金矿业发布公告,宣告已完成A股非公开发行股票,筹措资金46.35亿元,将用作公司刚果(金)铜矿、紫金铜业等项目的建设以及补足公司流动资金。在定减市场下滑的情况下,紫金矿业非公开发行不仅受到了著名大型机构的普遍注目,更加唤起了公司大股东、管理层和众多员工的参予。内部人大力股份,忠诚寄予厚望公司从5月9日获得证监会核准国家发改委,至5月24日已完成以定减资金做到验资,在短短两周的时间里,紫金矿业A股以定减较慢已完成。尤其是牵涉到近3000人的员工持股计划,在五个工作日内即已完成了全部资金做到,让人对紫金矿业的吸引力、凝聚力刮目相看。
本次以定减,大股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司股份9亿元;员工持股计划股份40170万元。两项股份大约占到本次以定减总额三成,充份突显了大股东、管理层和员工对公司未来发展的信心。细心的投资者找到,去年以来,紫金矿业董事长陈景河持续增持公司股票,在去年H股增持800万股的基础上,本次员工持股计划,陈景河之后耗资3110万元股份1000万股,总计持有人公司股票1.2亿股;总裁蓝福生等7名低管在2016年初集体增持公司股票的基础上,也大幅度股份员工持股计划份额,股份份额多达3000万元;剩下的34000万份额在将近3天的时间里就被公司中层管理者、骨干员工抢购一空。
市场反响冷淡,实力机构获配紫金矿业以定减底价3.03元/股,10家机构总计申购64.10亿元。根据申购价格优先、金额优先和时间优先原则,6家实力雄厚的机构顺利获配33.33亿元;最后回购定价3.11元/股,为股份前20个交易日均价的92.56%,大幅度低于市场平均水平,体现了投资机构对紫金矿业后市的预期和信心。
6家获配机构情况为,中非发展基金有限公司10亿元,中信证券(600030,股吧)股份有限公司5.68亿元,华融瑞通股权投资管理有限公司5亿元,兴证证券资产管理有限公司4.5亿元,橄榄木投资(北京)有限公司4.168亿元,财通基金管理有限公司3.988亿元。这些机构或为国家主权(产业)基金,或其股东为国务院直管央企。
其中,华融瑞通实际投资人为中国华融资产管理公司,是经国务院批准后、财政部有限公司的国有大型非银行金融企业,位列中国四大金融资产管理公司之首;中信证券则是中国仅次于的券商,其大股东中信集团由国务院直管;而美称A股定增王之称之为的财通基金是目前以定减业务领域的权威投资机构。尤其引人关注的是,由国家开发银行主办的,目的推展中非产业接入和生产能力合作的中非发展基金也展开了股份。
海外盈利能力提高,快速增长潜力极大彰显资本市场信心的,应该是紫金矿业近几年的突出表现。近三年,矿产品价格大幅度波动,但紫金矿业在全球黄金和矿业行业名列中,展现出出有了出众的抗压能力。数据表明,2014年和2015年,紫金矿业归属于母公司净利润分别为23.45亿元、16.56亿元,倒数两年居于全球上市黄金公司第二,在《福布斯》全球2000强劲企业排行榜中,综合指标转入全球金属矿业企业前十强。
2016年,世界经济增长速度刷新8年来低于,但紫金矿业市值、销售收入、总资产规模等皆构建了800亿以上,主营的金、铜、锌矿产品产量皆位居国内行业前三甲。分析人士指出,尽管紫金矿业利润水平之后排在国内黄金和有色企业,但2016年矿产黄金42.6吨、矿产铜15.5万吨、矿产锌25万吨的产量及利润水平在资本市场没反映出有理应的价值,与国内其他黄金和有色企业对比,紫金矿业市盈率近高于同类企业的水平,理应之后下降空间。
更为有一点注目的是,2015年以来,紫金矿业国际化步伐全面公里/小时。以巴布亚新几内亚波格拉金矿、刚果(金)卡莫阿铜矿为代表的一批项目的收购,和以吉尔吉斯左岸金矿、俄罗斯图瓦锌多金属矿等的投产为标志,紫金矿业海外项目转入丰产期,2016年海外项目利润贡献率约1/3。
据紫金矿业涉及人员预测,未来几年,金矿业务仍是紫金矿业最重要的利润来源,铜、锌产量的大幅度减少,将沦为公司新的盈利增长点。其中,本次以定减投向的刚果(金)科卢韦齐铜矿品位低,项目建设成功,达产后将年产铜5.8万吨,将迅速为公司带给可观的报酬。目前,紫金矿业于是以大力规划非洲仅次于铜矿卡莫阿铜矿的大规模全面研发,该矿的研发投产将使紫金矿业转入全球一流大型铜矿研发企业行列,对全球铜供应格局将带给根本性变化。
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